芯片 BOM

芯片是否能在2030年占到汽車BOM成本的20%？

第一電動(dòng)大牛作者朱玉龍 2022-03-01 14:34

在去年德國(guó)國(guó)際汽車及智慧出行博覽會(huì)上，英特爾CEO Pat Gelsinger發(fā)表主題演講，提出了一個(gè)很有意思的預(yù)測(cè)：到2030年，芯片將占高端汽車物料成本（BOM）20%以上，比2019年的4%增長(zhǎng)5倍，2025年將占12%，這個(gè)價(jià)值占比提高的過(guò)程會(huì)持續(xù)發(fā)生（全球各行業(yè)對(duì)芯片需求也在持續(xù)增長(zhǎng)）。這個(gè)事情值得聊一下。

▲圖1.芯片會(huì)按照這個(gè)趨勢(shì)

直接占據(jù)車輛這么高的制造成本嗎？

Part 1

在2025年能占12%么？

我們拿1764公斤的Model 3來(lái)看，之前也有不少的車企拿車輛的單公斤價(jià)格和小龍蝦來(lái)比，我們?cè)诜窒到y(tǒng)和分部分來(lái)看，如果認(rèn)為60-80kWh的電池占Model 3占整車BOM成本的40%左右的時(shí)候，如果將來(lái)半導(dǎo)體再拿掉20%（哪怕是2025年的12%），那么其他林林總總的部件，也就是只有一半不到的價(jià)格，而這部分的重量大概需要占整車的70%。

備注：說(shuō)實(shí)話，目前大家確實(shí)把價(jià)值的增量部分投向了半導(dǎo)體和軟件部分。

▲圖2.我們能接受傳統(tǒng)部件的

價(jià)值量被逐步壓縮到很小的比例么？

在之前UBS的幾份報(bào)告里面，有對(duì)現(xiàn)有Model 3這樣的電動(dòng)汽車的芯片價(jià)值藍(lán)本，在整個(gè)成本里面對(duì)于Model 3的估算是所有的半導(dǎo)體占1516美金（大約9500RMB），如果我們估算42000美金的平均售價(jià)， BOM估算為2.5萬(wàn)美金，估算當(dāng)前的芯片占比為6%左右。在這個(gè)1516美金里面，最多的是電驅(qū)動(dòng)部分，其次是ADAS的部分，然后是娛樂(lè)系統(tǒng)和PD部分，最少的是車身控制。

▲圖3.特斯拉的成本結(jié)構(gòu)比例

也就是說(shuō)，圍繞娛樂(lè)系統(tǒng)147美金、ADAS510美金、車身控制115美金、PDS為107美金、電驅(qū)動(dòng)部分包括BMS、高雅控制、OBC和DC-DC和功率半導(dǎo)體部分一共636美金。

備注：這里估算的逆變器SiC的好像少了一些。

▲表1.當(dāng)時(shí)分解的芯片價(jià)值表格

在這個(gè)細(xì)分的636美金里面，還做了一些拆解，如下圖所示。

▲圖4.動(dòng)力系統(tǒng)里面的636美金的分解表

▲圖5.對(duì)應(yīng)動(dòng)力總成里面芯片的價(jià)值分解（供應(yīng)商）

在替換Nvidia芯片之前，特斯拉所分配的芯片成本，后續(xù)單車200美金，特斯拉也用自己的團(tuán)隊(duì)把這部分給革新掉了，也就是說(shuō)把這部分的采購(gòu)部分分解成為芯片開(kāi)發(fā)和芯片代工的費(fèi)用（養(yǎng)團(tuán)隊(duì)和芯片IP費(fèi)用計(jì)入開(kāi)發(fā)成本），有效降低了成本。

▲圖6.非動(dòng)力總成和整個(gè)芯片成本

Part 2

對(duì)與不對(duì)

我覺(jué)得汽車企業(yè)最終還是會(huì)走手機(jī)所走過(guò)的路，芯片確實(shí)會(huì)占據(jù)成本的很大一部分，但是看到特斯拉這樣的玩家通過(guò)自主設(shè)計(jì)和架構(gòu)的簡(jiǎn)化，也在努力降低芯片的成本。

備注：之前特斯拉最大的特點(diǎn)是可以替換大量的底層MCU芯片設(shè)計(jì)。

而我們看到的英特爾的Mobileye的季度收入，增長(zhǎng)是趨緩的，每個(gè)季度卡在了3億美金左右，換言之在當(dāng)前的L2時(shí)代，豪華車（非電動(dòng)）最大的芯片投入還是在座艙和智能駕駛兩塊投入，電氣化動(dòng)力總成可能會(huì)增加600-800美金，但是總體的占比還是很有限的。

▲圖7.英特爾旗下的Mobileye的季度收入

也就是說(shuō)，英特爾的CEO，預(yù)估的是接下來(lái)Mobileye所期望的L4時(shí)代（2030年），配置多Lidar和高算力的高端電動(dòng)汽車，在多感知和高算力下可能的成本3500美金，達(dá)到所期望的5000美金（20%）。最大的增量部分，是在ADAS這塊。