8月20日，貝恩公司發(fā)布《2019年亞太區(qū)出行市場研究報告——亞洲出行行業(yè)坎坷的盈利之路》。研究發(fā)現(xiàn)，中國消費者對網(wǎng)約車、共享單車、共享汽車和即時配送業(yè)務(wù)所展現(xiàn)出的巨大熱情，曾在中國出行市場掀起一輪為期三年的發(fā)展狂潮。然而眼下，受乘客安全問題影響，地方政府陸續(xù)出臺更為嚴格的運營許可條例，出行行業(yè)整體急轉(zhuǎn)直下。

貝恩公司研究曾一度預(yù)計，中國出行市場的交易總額將在2020年達到720億美元，但據(jù)最新預(yù)測，這一數(shù)字在2021年才會緩和增至600億美元。作為亞洲發(fā)展中國家中的領(lǐng)軍市場，中國出行行業(yè)的探索之路，對于相關(guān)企業(yè)如何在區(qū)域市場中站穩(wěn)腳跟具有重要的借鑒意義。

研究指出，2018年中國智能共享出行行業(yè)總體增勢趨緩。網(wǎng)約車、共享單車和B2C共享汽車三大領(lǐng)域發(fā)展嚴重放緩，僅即時配送企業(yè)短期內(nèi)前景較為樂觀，交易總額在2018年實現(xiàn)了40%的增長。2018年，中國網(wǎng)約車市場的投資規(guī)模銳減約90%，導(dǎo)致中國出行行業(yè)整體投資縮水48%。此前，行業(yè)巨頭滴滴的“順風(fēng)車”業(yè)務(wù)發(fā)生兩起乘客遇害案件令乘客安全問題備受關(guān)注，在法規(guī)政策不斷收緊的背景下，出行行業(yè)下行趨勢預(yù)計仍將延續(xù)。

貝恩公司全球合伙人、大中華區(qū)先進制造業(yè)務(wù)和汽車業(yè)務(wù)主席曾偉民認為，“盡管挑戰(zhàn)重重，我們認為不僅在中國，乃至印尼、印度在內(nèi)的所有亞洲發(fā)展中國家，出行行業(yè)依然有很好的盈利前景。只有敢于做出艱難決定，腳踏實地、耐心布局的領(lǐng)導(dǎo)人，才有可能帶領(lǐng)企業(yè)破解盈利難題?！?/p>

對于想要破解盈利難題的出行企業(yè)，貝恩公司針對網(wǎng)約車市場總結(jié)出以下四大關(guān)鍵盈利手段：極致的運營、區(qū)域聚焦、相鄰擴張、持續(xù)創(chuàng)新。

四大破局之道助力企業(yè)未來發(fā)展

摘要：

中國出行行業(yè)一度風(fēng)生水起，為其他亞洲發(fā)展中國家樹立典范，然而發(fā)展至今，增速逐步放緩，盈利之路依然舉步維艱

網(wǎng)約車，共享單車和B2C共享汽車三大領(lǐng)域發(fā)展增速嚴重放緩，僅即時配送企業(yè)短期內(nèi)前景較為樂觀

盈利性增長有路可循。例如，對網(wǎng)約車公司來說，可以通過極致的運營提升、區(qū)域聚焦、相鄰擴張和持續(xù)創(chuàng)新，破解盈利難題

自動駕駛汽車將成為亞洲發(fā)展中國家出行行業(yè)游戲的顛覆者。各大公司可以通過合作聯(lián)盟和開放式平臺布局，趕上行業(yè)發(fā)展步伐

消費者對網(wǎng)約車、共享單車、共享汽車和即時配送業(yè)務(wù)所展現(xiàn)出的巨大熱情，在中國出行市場掀起了一輪為期三年的發(fā)展狂潮。然而眼下，整體行業(yè)格局突然急轉(zhuǎn)直下。

作為亞洲發(fā)展中國家中的領(lǐng)軍市場，中國出行行業(yè)的探索之路，對于相關(guān)企業(yè)如何能在汽車行業(yè)“五化”（CACES）的大浪潮中中立穩(wěn)腳跟具有重要的借鑒意義。這些趨勢包括：以客戶為中心化（Customer Centric）、自動化（Autonomous Driving）、互聯(lián)化（Connectivity）、電動化（Electricity）和共享化（Shared Economy）五大方向。

從2014年起，移動出行服務(wù)提供商曾被普遍看好，仿佛一旦在市場形成規(guī)?；?，實現(xiàn)盈利將指日可待。然而事與愿違，即便迅速實現(xiàn)了迅速的規(guī)模擴張，絕大多數(shù)企業(yè)依然未能走出虧損的窘境。同樣的故事在全世界各個國家不斷上演。

那么究竟發(fā)生了什么？我們曾一度預(yù)計中國出行市場的交易總額將在2020年達到720億美元。但根據(jù)我們的最新預(yù)測，這一數(shù)字在2021年才會增至600億美元。由于2018年接連發(fā)生的兩起乘客遇害案件，中國政府叫停了滴滴的“順風(fēng)車”業(yè)務(wù)，行業(yè)巨頭的強勁增勢迅速遇冷，令人始料未及。一方面，為了確保乘客的出行安全和市場的可持續(xù)發(fā)展，地方政府持續(xù)出臺更為嚴格的運營許可管理條例，200多個城市先后頒布了有關(guān)平臺、車輛和司機的新法規(guī)，從保險到司機的健康狀況均被納入監(jiān)管范圍。另一方面，為了實現(xiàn)盈利目標，滴滴降低了乘客優(yōu)惠力度和司機獎金補貼，最終導(dǎo)致滴滴平臺司機和活躍用戶數(shù)的大規(guī)模縮水。

2018年，中國網(wǎng)約車行業(yè)年增長率降至25%，月活用戶數(shù)量下降了5%（見圖1）。受乘客安全問題和不斷收緊的法規(guī)政策影響，下行趨勢預(yù)計仍將延續(xù)。滴滴近期宣布已從其平臺清退了30萬名不合格司機。我們預(yù)測2019年的增長率將低于5%，不過，隨著消費者信心的重新建立，加上安全措施完善后“順風(fēng)車”有可能重新上線，增長勢頭預(yù)計將在2021年逐步恢復(fù)至10%至15%的水平。

對任何一家新興科技公司來說，實現(xiàn)盈利總是需要時間的，而出行領(lǐng)域的盈利之路遠不止于市場份額爭奪戰(zhàn)（見圖2）。一方面，網(wǎng)約車行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)一直在努力捍衛(wèi)其市場份額。初創(chuàng)公司Lyft面對霸占60%美國市場的優(yōu)步（Uber）毫無懼色，滴滴在中國的絕對領(lǐng)導(dǎo)地位同樣不能阻止美團等新生勢力迅速且有針對性地入局地方服務(wù)市場。另一方面，來自地方網(wǎng)約車公司與出租車的競爭威脅，限制了行業(yè)巨頭們在定價和平臺抽成（司機向公司繳納的費用）方面的調(diào)整空間，同時平臺抽成還受政府管控。如今情況則進一步復(fù)雜化：滴滴的 “順風(fēng)車”業(yè)務(wù)曾一度實現(xiàn)單均盈利，但現(xiàn)在該項業(yè)務(wù)能否恢復(fù)上線，助力公司重啟盈利之路，仍有待進一步觀察。

出行行業(yè)的其他兩個細分領(lǐng)域也面臨著同樣的窘境。隨著資金流入的不斷減少，大型城市對共享單車市場投放量限令升級，火爆一時的共享單車逐步降溫，各路玩家紛紛退場，行業(yè)排名第二的ofo也位列其中。B2C汽車共享同樣遭遇了一系列發(fā)展瓶頸。中國共享汽車行業(yè)排名前五的公司車隊規(guī)模曾在短短兩年內(nèi)擴大了五倍，在瘋狂燒錢的同時仍然無法找到適合的盈利模式，增長率在2018年放緩至50%。

中國出行行業(yè)中，僅有即時配送企業(yè)短期內(nèi)前景較為樂觀，交易總額在2018年實現(xiàn)了40%的增長，并且不斷引入例如生鮮配送、同城快件和C2C跑腿服務(wù)等新概念。雖然共享出行領(lǐng)域整體輝煌不再，即時配送領(lǐng)域依舊憑借這些新興服務(wù)概念成功躋身投資熱點。2018年，中國出行行業(yè)整體投資縮水48%（見圖3），網(wǎng)約車市場的投資規(guī)模銳減約90%，但針對即時配送企業(yè)的投資依舊翻了三倍。

盡管挑戰(zhàn)重重，我們認為不僅在中國，從印尼到印度的所有亞洲發(fā)展中國家，出行行業(yè)的盈利未來依舊可期。那些敢于做出艱難決定，并腳踏實地、耐心布局的領(lǐng)導(dǎo)人，才有可能帶領(lǐng)企業(yè)破解盈利難題。例如，隨著網(wǎng)約車公司持續(xù)改善安全和質(zhì)量問題，乘客的信心將逐步恢復(fù)，哪怕供應(yīng)端限制仍將存在。此外，在中國和其他亞洲發(fā)展中國家，出行企業(yè)可以嘗試在低線城市繼續(xù)爭取增長機會。在運營上，逐步削減乘客補貼以節(jié)約成本，提供高價值服務(wù)費以增加收入。更進一步地，還可以開發(fā)綜合性服務(wù)平臺，致力于垂直行業(yè)的整合。此外，也可以考慮通過投資電動汽車以降低成本——為自動駕駛汽車顛覆行業(yè)的那一天做好充分準備，屆時，提前精準戰(zhàn)略布局的企業(yè)將更容易突圍獲利。

四大破局方式

貝恩針對網(wǎng)約車細分市場總結(jié)出了四大關(guān)鍵盈利手段。

極致的運營。一方面，為了更好地應(yīng)對乘客的出行安全問題，各大公司相繼推出了緊急聯(lián)系人、實時位置共享、車內(nèi)錄音和虛擬號碼等功能。這些舉措將有利于重新贏得公眾信任。另一方面，公司還須大幅提高乘客車費和平臺抽成以彌補某些成本的大項開支，如銷售支持、乘客獎勵補貼、相關(guān)保險和其他支出等（見圖4）。

部分公司正在推出差異化的服務(wù)。例如，針對商務(wù)旅客、機場旅客，以及攜嬰兒和兒童出行的旅客等的高端服務(wù)。拼車業(yè)務(wù)可以將單利潤提高約100%。除了優(yōu)化服務(wù)組合，領(lǐng)先出行企業(yè)還通過優(yōu)化數(shù)據(jù)應(yīng)用和專有算法，實現(xiàn)定價和激勵舉措的實時動態(tài)調(diào)整。此外，消費者的支付能力、公共交通系統(tǒng)和出租車的普及程度也因城市而異，因此本地化的定價策略也是一個有效方案。想要盈利還必須嚴格踐行相關(guān)成本舉措。過去三年，優(yōu)步和Lyft或通過標準化運營，例如通過保險、銷售和營銷費率優(yōu)化等，成功控制了固定成本（見圖5）。

通過投資電動車車隊，網(wǎng)約車公司可能有機會提升利潤。貝恩公司針對中國地區(qū)的研究表明，這一舉措可降低大約65%的燃油成本，完全可以抵消由此產(chǎn)生的15%的租賃費上漲（見圖6）。

這可以幫助出行平臺在不影響司機收入的前提下提高抽成——在招募專職司機愈發(fā)困難的大環(huán)境下，這是幫助平臺擺脫困境的可行之路。2018年到2020年，中國充電站數(shù)量預(yù)計將增加六倍以上，電動車車隊可視為中國市場短期內(nèi)的改善盈利的可行手段。然而，在東南亞某些發(fā)展中國家，除非售價更為親民、政府對車企和消費者提供補貼并且基礎(chǔ)設(shè)施充分到位，否則在可以預(yù)見的未來，電動汽車仍將是稀有資源。而突圍之路似乎障礙重重：印尼和馬來西亞等國家的政府政策尚不鼓勵汽車進口，且目前還沒有本土電動汽車制造商（詳情請參閱貝恩觀點《東南亞電動汽車行業(yè)的未來之路》）。不過，印尼已經(jīng)開始制定相關(guān)財政激勵舉措，鼓勵電動汽車的銷售和國內(nèi)生產(chǎn)。

區(qū)域聚焦。區(qū)域密度對網(wǎng)約車業(yè)務(wù)的盈利至關(guān)重要。正是由于意識到在中國、俄羅斯和東南亞地區(qū)難以到達盈利所需的最低規(guī)模，優(yōu)步很快將業(yè)務(wù)出售給本土領(lǐng)先企業(yè)，及時止損。網(wǎng)約車公司應(yīng)該瞄準優(yōu)勢地區(qū)，建立密集且穩(wěn)定的車隊規(guī)模，減少乘客等待時間和運營成本。在中國的高線城市，網(wǎng)約車公司的滲透率正臨近飽和點，這就意味著應(yīng)該將業(yè)務(wù)重點轉(zhuǎn)移到低線城市，在那里爭取高增長機會。

相鄰擴張。網(wǎng)約車龍頭企業(yè)們均在探索“全平臺”模式（見圖7）。利用其在算法和平臺資源的優(yōu)勢，它們努力向其他出行方式或服務(wù)領(lǐng)域拓展，包括電動滑板車或即時配送。譬如，優(yōu)步進軍了貨運和外賣配送領(lǐng)域；Lyft新增了共享電動滑板車和“城市單車”（Citi Bikes）；滴滴進入共享單車平臺，并進行其他戰(zhàn)略性投資，包括餓了么（Ele.me）的外賣配送服務(wù)，以及滴滴錢包的支付業(yè)務(wù)。在東南亞，Grab除了共享巴士和摩托車以外，其他領(lǐng)域也皆有涉足。

成功的網(wǎng)約車公司還將致力于垂直領(lǐng)域的整合工作，沿著汽車行業(yè)價值鏈的各個環(huán)節(jié)，從汽車融資和售后服務(wù)，到二手車銷售、汽油和零部件的集中采購等，努力探索新的收入來源。我們預(yù)計，中國汽車融資利潤總額將達30億美元，利潤率介于25%-30%之間。在與實時車輛數(shù)據(jù)相聯(lián)的一站式解決方案等售后服務(wù)方面，中國地區(qū)利潤總額將突破300億美元，利潤率介于12%-15%之間。

貝恩公司全球合伙人蔡晴：在拓展業(yè)務(wù)的同時，各大企業(yè)為彌補運營虧損，還需要對供應(yīng)鏈進行深入分析，關(guān)注垂直領(lǐng)域的整合。從汽車融資到汽油和零部件的集中采購，企業(yè)可以沿著價值鏈不斷探索新的收入來源。

持續(xù)創(chuàng)新。網(wǎng)約車公司將通過平臺實現(xiàn)人車互聯(lián)，在未來增值服務(wù)和數(shù)據(jù)領(lǐng)域，扮演重要的“守門人”角色。舉一個簡單的例子：公司可以打造出行行業(yè)生態(tài)系統(tǒng)，向第三方開放平臺提供創(chuàng)新服務(wù)，如精準廣告投放和娛樂服務(wù)，從而將車輛和用戶行為數(shù)據(jù)變現(xiàn)。

以上四大盈利方式的落地實施有多難？答案可能因地區(qū)而異。

例如，在極致運營可以采取的舉措上，考慮到低廉的出租車價格和成熟的公共交通體系，中國的網(wǎng)約車市場提價空間十分有限。相比之下，東南亞地區(qū)網(wǎng)約車司機的平均收入普遍比出租車司機高出25%，因此提高平臺抽成的空間更大。當然，隨著行業(yè)的關(guān)注重點從規(guī)模向利潤，成本優(yōu)化在任何地區(qū)都不可避免。“區(qū)域聚焦”的戰(zhàn)略則適用于任何地區(qū)：優(yōu)步已經(jīng)在不斷踐行這一戰(zhàn)略，將資源集中到關(guān)鍵市場。在相鄰業(yè)務(wù)方面，像外賣配送這樣的共享服務(wù)概念，在中國早已發(fā)展成為一個成熟的產(chǎn)業(yè)，而在美國和東南亞仍處于萌芽狀態(tài)，因此對這些地區(qū)來說，相鄰擴張有更多的選擇空間。與此同時，創(chuàng)新舉措在任何領(lǐng)域都具有普適性，尤其對于那些積極尋求與第三方供應(yīng)商建立合作的公司。

自動駕駛——出行市場規(guī)則的顛覆者

自動駕駛汽車作為重大技術(shù)突破，有望通過四種主要途徑顛覆全球出行市場。首先，可以通過大幅降低司機成本和提高車隊利用效率，重構(gòu)車隊運營。其次，可以通過徹底改造車廂內(nèi)部設(shè)計顛覆乘客體驗，譬如以大型車載顯示屏為賣點，或通過個性化人機互動界面提供路線規(guī)劃等數(shù)據(jù)驅(qū)動服務(wù)。再次，能夠拓展云服務(wù)領(lǐng)域機會，同時為乘客數(shù)據(jù)變現(xiàn)創(chuàng)造有利條件，即在適當?shù)臅r間和適當?shù)牡攸c，向適當?shù)氖鼙娺M行精準營銷。例如，乘客可以在歸家途中收到餐館廣告或嬰兒護理廣告，這些內(nèi)容千人千面，基于其個人資料和位置信息個性化生成。最后，自動駕駛汽車憑借交通流量控制和車聯(lián)網(wǎng)通信技術(shù)等新能力，將深入推動城市“智慧化”發(fā)展。

快速實現(xiàn)這一愿景需要各方通力合作。自動駕駛汽車將會催生出一批關(guān)系錯綜復(fù)雜的利益相關(guān)者和新型參與者，以及各個陣營之間的控制權(quán)力之爭。其中大規(guī)模車隊將把控車這一生產(chǎn)工具，而車載界面的運營者則把握著數(shù)據(jù)搜集的第一關(guān)口。變革浪潮此起彼伏，所有玩家都必須成為開放平臺的一部分相互建立合作（如整車廠商、出行服務(wù)供應(yīng)商和科技公司之間的合作），才能避免出局的風(fēng)險。強強聯(lián)手已經(jīng)在全世界上演。以豐田（Toyota）為例，它與包括優(yōu)步、愛信（Aisin）、電裝（Denso）、Nauto和英偉達（Nvidia）在內(nèi)的企業(yè)組成聯(lián)盟，自主開發(fā)自動駕駛技術(shù)。與此同時，百度正與戴姆勒（Daimler）、本田（Honda）等100多家企業(yè)合作開發(fā)一款自動駕駛操作系統(tǒng)。

考慮到消費者的切實利益、科技巨頭和整車廠商的利潤回報，以及對城市帶來的積極影響，自動駕駛汽車的普及已不再是天方夜譚。憑借政府支持、科技發(fā)展和客戶認可，中國有望趕上全球進度，實現(xiàn)L4級以上自動駕駛技術(shù)的普及（詳見上圖“自動駕駛分級說明”），為國內(nèi)出行行業(yè)的盈利鋪平道路，同時也為其他亞洲發(fā)展中國家樹立榜樣。

面對出行行業(yè)的發(fā)展大趨勢，各個陣營的勝負尚無定論，但早期“試水者”無疑將建立巨大優(yōu)勢。

若想在未來出行行業(yè)的生態(tài)體系中分得一杯羹，必須即刻明確戰(zhàn)略決策，并進行明智的布局及合縱連橫，為成功奠定基礎(chǔ)。成為游戲的顛覆者還是出局者？成敗在此一舉。

返回第一電動網(wǎng)首頁 >