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新能源整車第一股:北汽新能源擬借殼S*ST前鋒上市,估值288.5億元

杜俊儀

1月22日晚間,北汽集團(tuán)旗下渤海活塞(600960,SH)公告稱,成都前鋒電子股份有限公司(600733.SH,S*ST前鋒)擬通過(guò)資產(chǎn)置換及發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)的方式收購(gòu)北汽新能源100%股權(quán),北汽新能源評(píng)估值約288.5億元,增值率約75.24%。渤?;钊钟斜逼履茉?.08億股權(quán),價(jià)值11.33億元。

與此同時(shí),S*ST前鋒也發(fā)布公告,擬以截至 2017 年 10 月 31 日擁有的全部資產(chǎn)、負(fù)債與北汽集團(tuán)截至 2017 年 10 月 31 日持有的北京新能源汽車股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“北汽新能源”)中的等值部分進(jìn)行置換,由北汽集團(tuán)指定四川新泰克數(shù)字設(shè)備有限責(zé)任公司承接。同時(shí)公司向北汽集團(tuán)及其他北汽新能源股東發(fā)行股份購(gòu)買其持有的剩余全部北汽新能源股權(quán),并擬向不超過(guò) 10 名符合條件的特定投資者非公開發(fā)行股份募集配套資金,配套融資總額不超過(guò)擬購(gòu)買資產(chǎn)交易價(jià)格的 100%,且不超過(guò) 200,000 萬(wàn)元。

北汽新能源借殼上市之路已然清晰,如果成功上市,北汽新能源將成為國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)新能源整車第一股。

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北汽新能源成立于2009年,2016年啟動(dòng)混合所有制改革,完成30億元A輪融資,共吸引22家非國(guó)有資本進(jìn)入,持股達(dá)到37.5%。2017年7月,北汽新能源再次深化國(guó)企改革,引入央屬企業(yè)、京津冀企業(yè)、地方企業(yè)、產(chǎn)業(yè)鏈伙伴四方面投資者,認(rèn)購(gòu)超過(guò)20億股股份,募集資金111.18億元,完成B輪增資。北汽新能源的估值也由從A輪的81.92億元漲到目前的288.5億元,增幅高達(dá)2.52倍。根據(jù)此前公布的“十三五”計(jì)劃,北汽新能源將在2020年之前實(shí)現(xiàn)上市,市值達(dá)到1000億元,目前來(lái)看還有差距。

截至目前,北汽新能源前五大股東分別為北汽集團(tuán)、北京工業(yè)發(fā)展投資管理有限公司、北汽(廣州)汽車有限公司、蕪湖信石信冶投資管理合伙企業(yè)(有限合伙)、深圳井岡山新能源投資管理有限公司,持股比例分別為29.12%、9.44%、8.15%、6.98%、4.79%。

財(cái)務(wù)方面,截至2017年10月末,北汽新能源總資產(chǎn)250.82億元,凈資產(chǎn)161.09億元;2017年1~10月,公司營(yíng)收73.77億元,凈利潤(rùn)3924.40萬(wàn)元。

根據(jù)此前公布的官方消息,在2016年首次1.8億盈利后,北汽新能源2017年的目標(biāo)是盈利提升67%至3億元。如果正常申請(qǐng)A股上市,三年持續(xù)盈利的紅線是必須跨越的前提。這意味著,2016年開始盈利的北汽新能源最快要等到2019年才能實(shí)施上市。采用借殼的方式,明顯能加快上市的進(jìn)程。目前新能源汽車行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)已經(jīng)白熱化,包括補(bǔ)貼退坡、競(jìng)爭(zhēng)加劇,及早上市顯然能在資本層面帶來(lái)更多優(yōu)勢(shì)。

官方信息顯示,北汽新能源已經(jīng)推出EH、EU、EX、EV、EC、LITE六大系列車型10余款純電動(dòng)乘用車,成為目前中國(guó)新能源市場(chǎng)上產(chǎn)品譜系最長(zhǎng)的新能源車企。2017年北汽新能源共計(jì)產(chǎn)銷10.32萬(wàn)輛純電動(dòng)汽車,同比增長(zhǎng)98%。占據(jù)國(guó)內(nèi)2017年新能源車23%的市場(chǎng)份額,連續(xù)第五年位居國(guó)內(nèi)純電動(dòng)汽車銷量排名第一。

2018年,北汽新能源的目標(biāo)銷量為15萬(wàn)輛,目標(biāo)收入190億元。

來(lái)源:第一電動(dòng)網(wǎng)

作者:杜俊儀

本文地址:http://autopag.com/news/ziben/61584

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