隨著汽車領(lǐng)域技術(shù)的日新月異與傳統(tǒng)業(yè)務(wù)成本壓力的與日俱增，全球汽車零部件企業(yè)急需在新技術(shù)研發(fā)與尋找新的盈利點(diǎn)等方面獲得突破。為了提前布局并搶占領(lǐng)汽車零部件行業(yè)未來(lái)科技與利潤(rùn)的制高點(diǎn)，各大巨頭紛紛拿出了詳細(xì)的“2025戰(zhàn)略”加以應(yīng)對(duì)。本文將以德國(guó)大陸集團(tuán)為例，重點(diǎn)介紹其在電動(dòng)化、車聯(lián)網(wǎng)以及無(wú)人駕駛領(lǐng)域所作出的市場(chǎng)分析、2025戰(zhàn)略規(guī)劃以及中長(zhǎng)期的財(cái)務(wù)目標(biāo)。

一、零部件行業(yè)市場(chǎng)概況

據(jù)咨詢公司羅蘭貝格估計(jì)：全球汽車零部件行業(yè)2017年整體營(yíng)收超過(guò)1萬(wàn)億歐，預(yù)計(jì)到2025年這個(gè)數(shù)字會(huì)超過(guò)1.25萬(wàn)億歐，增長(zhǎng)的主要?jiǎng)恿?lái)自于新興業(yè)務(wù)——電驅(qū)系統(tǒng)、自動(dòng)駕駛+駕駛輔助系統(tǒng)以及車聯(lián)網(wǎng)的迅猛發(fā)展。這三塊業(yè)務(wù)將以年均30%的速度增長(zhǎng)，到2025年，市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)2000億歐。相比之下，傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)堪比龜速，年均增長(zhǎng)率僅為1%。

二、新興業(yè)務(wù)市場(chǎng)容量分解

咨詢公司麥肯錫表示，到2025年，汽車行業(yè)的新興業(yè)務(wù)將集中在自動(dòng)駕駛、車聯(lián)網(wǎng)、電動(dòng)化和汽車共享這四大領(lǐng)域，其中前三者的全球市場(chǎng)容量將分別增長(zhǎng)到350億歐、800億歐和1000億歐，合計(jì)2150億歐。其中電動(dòng)化領(lǐng)域的漲勢(shì)最快，車聯(lián)網(wǎng)次之，自動(dòng)駕駛最慢。

大陸集團(tuán)認(rèn)為：汽車領(lǐng)域新興業(yè)務(wù)的核心價(jià)值集中在高附加值的電子部件、傳感器和控制軟件等方面，如果一家汽車科技巨頭的大部分收入來(lái)自這些高附加值的部件或軟件，那么他將在利潤(rùn)日趨減薄、競(jìng)爭(zhēng)白熱化的汽車領(lǐng)域占據(jù)盈利能力的制高點(diǎn)。上圖中，大陸列出了年銷售額30億歐以上的各大競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的高附加值產(chǎn)品營(yíng)收在總收入中的占比。不難看出：相較主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，大陸集團(tuán)2017年總收入的60%來(lái)自電子部件和軟件領(lǐng)域，預(yù)計(jì)2025年，這一比例將被提升到70%，顯著高于競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。

三、大陸集團(tuán)汽車業(yè)務(wù)現(xiàn)況及預(yù)期

上圖為大陸集團(tuán)汽車業(yè)務(wù)（不含輪胎）的各財(cái)年銷售收入以及新獲訂單的趨勢(shì)與對(duì)比。可以看出，大陸集團(tuán)的汽車新增訂單金額增勢(shì)迅猛。2017財(cái)年，大陸汽車業(yè)務(wù)營(yíng)收265億歐，新增訂單生命周期內(nèi)銷售額高達(dá)390億歐。預(yù)計(jì)2022年，大陸的汽車業(yè)務(wù)營(yíng)收將增至390億歐，年均復(fù)合增長(zhǎng)率高達(dá)7.4%。照此推算，到2025年，汽車業(yè)務(wù)將提升到484億歐，十年之間整整翻了一番。

如此高速的營(yíng)收增長(zhǎng)定然離不開高額的研發(fā)投資與設(shè)備投資。大陸集團(tuán)2017年的研發(fā)費(fèi)在銷售額中的占比約10%，其兩大主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手德國(guó)博世和日本電裝分別為9.6%和9.0%，這在整個(gè)汽車行業(yè)處于較高水平。未來(lái)5年內(nèi)，大陸會(huì)進(jìn)一步提升該比例并將其保持在11%左右。關(guān)于固定資產(chǎn)投資，為了提升集團(tuán)盈利水平，大陸將在2019年后逐步減少固定資產(chǎn)支出，預(yù)計(jì)2022年，固定資產(chǎn)投資額在總銷售額中的占比將回落到2012年的水平，即5.3%。

四、電動(dòng)化領(lǐng)域業(yè)務(wù)

市場(chǎng)分析數(shù)據(jù)表明，2017年全球銷售的新車中約有5%采用混動(dòng)或純電力驅(qū)動(dòng)，到2020年這一比例增長(zhǎng)到14%，2025年則攀升至36%。據(jù)此，大陸集團(tuán)認(rèn)為：盡管受到混合動(dòng)力和純電力驅(qū)動(dòng)的沖擊，到2025年之前，全球汽車的動(dòng)力仍主要來(lái)自內(nèi)燃機(jī)。而2025年之后，電力驅(qū)動(dòng)將可能實(shí)現(xiàn)強(qiáng)勁快速增長(zhǎng)，但前提條件是電池技術(shù)必須有實(shí)質(zhì)性的突破。

電動(dòng)化解決方案剖析

大陸集團(tuán)的現(xiàn)有技術(shù)幾乎完全覆蓋了各種驅(qū)動(dòng)方式：從傳統(tǒng)的汽、柴油電子噴射系統(tǒng)到48V微混和插電式混合動(dòng)力，直至純電力驅(qū)動(dòng)。細(xì)分來(lái)看，在汽柴油動(dòng)力領(lǐng)域，大陸集團(tuán)除了生產(chǎn)高利潤(rùn)、高附加值的ECU控制器及對(duì)應(yīng)的傳感器與執(zhí)行器，還為主機(jī)廠提供金屬載體尾氣后處理系統(tǒng)、渦輪增壓器等產(chǎn)品。在混動(dòng)和純電動(dòng)領(lǐng)域，大陸能提供電橋、電池管理系統(tǒng)、無(wú)線充電技術(shù)、DC/DC轉(zhuǎn)換器以及熱管理系統(tǒng)等全方位產(chǎn)品群。這些產(chǎn)品群使得大陸集團(tuán)能較傳統(tǒng)的汽柴油業(yè)務(wù)增加3倍以上的營(yíng)業(yè)收入以及更高的利潤(rùn)率。2017年大陸集團(tuán)電驅(qū)產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)營(yíng)收3.1億歐，電子產(chǎn)品46.2億歐，機(jī)械液壓產(chǎn)品27.7億歐。

五、自動(dòng)駕駛領(lǐng)域

從上圖可以看出各級(jí)別自動(dòng)駕駛在未來(lái)30年的發(fā)展趨勢(shì)。大陸認(rèn)為，到2025年，全球量產(chǎn)的新車中僅有10%左右能實(shí)現(xiàn)Level3級(jí)別的自動(dòng)駕駛，裝備Level4技術(shù)的新車比例僅占1%左右。而到2030年，實(shí)現(xiàn)Level3的自動(dòng)駕駛新車比例將提升至30%，Level4 也增長(zhǎng)至10%。2035~2050年，將會(huì)是自動(dòng)駕駛最高級(jí)別Level5發(fā)展迅猛的階段，預(yù)計(jì)2050年，實(shí)現(xiàn)全自動(dòng)駕駛的車輛比例約為30%。

在自動(dòng)駕駛領(lǐng)域，大陸集團(tuán)列出了三大產(chǎn)品群：傳感器與執(zhí)行器、電子與軟件系統(tǒng)集成和高精度地圖軟件。2025年，這三大產(chǎn)品群的市場(chǎng)容量分別為260億歐、70億歐和20億歐。為了盡快搶占市場(chǎng)份額及提升自身競(jìng)爭(zhēng)力，大陸集團(tuán)先后從ASC買入激光雷達(dá)業(yè)務(wù)、收購(gòu)以色列的虛擬安全科技公司Argus，以及并購(gòu)新加坡的Quantum Inventions。不僅如此，大陸還與實(shí)力強(qiáng)大的華為、中國(guó)電信、百度以及HERE等高科技企業(yè)展開合作或成立合資公司，以提前布局自動(dòng)駕駛業(yè)務(wù)。

從三大產(chǎn)品群之一——傳感器與執(zhí)行器來(lái)看，大陸認(rèn)為用6枚傳感器就足以實(shí)現(xiàn)初級(jí)的Level2自動(dòng)駕駛。但若要想實(shí)現(xiàn)高級(jí)別的Level4/5自動(dòng)駕駛，那么車上則需裝配40多個(gè)高精度傳感器，比如攝像頭、激光雷達(dá)傳感器、超聲波傳感器、短距雷達(dá)以及遠(yuǎn)距雷達(dá)等等。

關(guān)于自動(dòng)駕駛傳感器與控制器的市場(chǎng)分析，大陸也做得十分細(xì)致。詳細(xì)列出了各大競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的銷售額情況。作為大陸集團(tuán)的最強(qiáng)力的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，德國(guó)博世在該領(lǐng)域2016就已經(jīng)實(shí)現(xiàn)35億歐的銷售收入，電裝、奧托立夫緊隨其后。當(dāng)然，在自動(dòng)駕駛領(lǐng)域，也會(huì)匯聚著諸如采埃孚、安波福以及Mobileye等頗具實(shí)力且雄心勃勃的科技巨頭，隨時(shí)準(zhǔn)備著在巨大的自動(dòng)駕駛市場(chǎng)分一杯羹。要想做到諸如上圖的未來(lái)市場(chǎng)格局，大陸還有很長(zhǎng)的路要走。

六、車聯(lián)網(wǎng)

近年來(lái)，全球各地涌現(xiàn)大量的企業(yè)進(jìn)軍車聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域。上圖表明，2017年全球約有10%的新車采用了車聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，這一比例到2020和2025年將分別被提升至20%和40%。

關(guān)于車聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展方向，大陸的觀點(diǎn)和預(yù)測(cè)與博世和電裝等巨頭不謀而合，即通過(guò)提升ECU芯片的計(jì)算能力來(lái)減小ECU的數(shù)量。同時(shí)將現(xiàn)有的分散式的控制器布局，逐步變?yōu)橛蛇\(yùn)算能力超強(qiáng)的中央控制器群來(lái)完成信息的處理與指令的發(fā)布。大陸集團(tuán)將沿著這一思路，提出新型的、適用于未來(lái)車聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的電子電器架構(gòu)。

七、集團(tuán)未來(lái)整體財(cái)務(wù)目標(biāo)

至此，大陸集團(tuán)的三大新興業(yè)務(wù)板塊已粗略介紹完畢?；谏鲜龅氖袌?chǎng)分析與發(fā)展戰(zhàn)略，在新興業(yè)務(wù)快速發(fā)展的驅(qū)動(dòng)下，大陸計(jì)劃2020年集團(tuán)的年銷售額要達(dá)到500億歐，2025年達(dá)到650億歐。其中新興業(yè)務(wù)的銷售額要達(dá)135億歐，占總收入的20%。

最后，筆者衷心期望大陸集團(tuán)這艘德國(guó)巨艦在全球首席執(zhí)行官Degenhart博士的帶領(lǐng)下，直掛云帆、乘風(fēng)破浪，順利命中這些戰(zhàn)略目標(biāo)！

返回第一電動(dòng)網(wǎng)首頁(yè) >